Chiffres clés

 

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016 2017 2018

Résultat opérationnel

       

Juste valeur du portefeuille immobilier (y compris panneaux solaires) (en millions d'euros)

883,7

889,2

989,4

1.163,1

1.273,1

1.567,3

1.930,0

2.203,8 2.669,8 3.449,6

Superficie totale  (en m2) (y compris terrains en concession)

3. 975.000

3.969.000

4.281.504

4.793.766

4.849.454

5.701.562

6.613.567

7.309.128 8.767.182 11.843.174

Superficie louable (en m2)

1.302.670

1.356.407

1.659.621

2.018.150

2.137.602

2.432.230

3.081.943

3.375.128 3.756.983 4.485.050

Rendement locatif brut (y compris bâtiments vacants)1 (en %)

8,3

8,3

8,3

8,2

8,2

8,0

7,6

7,5 7,1 6,7

Durée moyenne des baux de location (jusqu’à la première échéance)2 (en ans)

N/B

6,1

7,2

7,2

7,3

7,1

6,5

6,3 6,2 5,8

Taux d’occupation3 (en %)

91,7

95,7

96,7

97,3

97,4

97,6

97,5

97,0 97,4 97,5

Marge opérationnelle4 (en %)

92,4

91,8

91,7

91,3

91,8

91,8

92,1

93,3 92,5 91,3

Résultat (en millions d'euros)

     

Résultat immobilier

57,8

62,7

69,1

81,3

89,0

101,8

129,1

139,7 154,5 187,9

Résultat d’exploitation (avant résultat sur le portefeuille)

53,4

57,5

63,3

74,3

81,8

93,5

119,0

130,2 142,8 171,6

Résultat financier (excl. variations de la juste vasleur des instruments financiers)5

-18,1

-18,5

-18,9

-21,3

-22,1

-25,4

-27,1

-30,3 -25,7 -33,0

Résultat EPRA6

34,0

39,0

44,3

52,1

59,6

67,3

90,9

100,8 121,4 134,4

Résultat sur le portefeuille (participation des joint ventures incluse) - part du Groupe7

-22,7

-4,2

2,7

1,7

-0,7

19,7

47,4

31,2 101,5 208,3

Variations de la juste valeur des instruments financiers - part du Groupe

-10,90

-2,30

-17,30

-18,50

20,80

-19,40

7,8

1,8 16,5 -9,0

Amortissement et réduction de valeur des panneaux solaires (participation des joint ventures incluse) - part du Groupe

N/R

N/R

N/R

N/R

N/R

-2,9

-3,4

-3,5 -4,2 -4,8

Résultat net (IFRS) - part du Groupe

0,40

32,60

29,70

35,30

79,70

64,70

142,7

130,2 235,2 328,8

Financier

     

Total du bilan (en millions d'euros)

916,1

922,4

1.018,9

1.181,1

1.283,1

1.570,3

1.907,3

2.182,6 2.675,3 3.483,3

Capitaux propres (hors juste valeur des instruments financiers) (en millions d'euros)

399,3

406,0

453,3

520,6

576,7

682,5

829,4

1.091,7 1.281,3 1.580,5

Dette financière nette (en millions d'euros)

492,8

499,2

547,0

644,1

686,8

863,6

1 041,7

1.045,6 1.348,6 1.696,0

Loan-to-value8 (en %)

55,1

55,4

54,7

55,6

54,4

56,0

55,2

48,4 51,3 50,0
Taux d’endettement (proportionnel) (conformément à l'AR-SIR) (en %) 55,3 55,2 55,1 56,1 55,1 56,7 56,8 50,5 53,1 51,8

Coût moyen des dettes9 (en %)

N/B

4,3

4,0

3,6

3,6

3,5

2,9

2,8 2,6 2,4

Interest Coverage Ratio10 (en x)

2,5

2,9

3,1

3,4

3,6

3,3

4,2

4,1 4,9 4,6

Données par action (en euros)

     

Dividende brut

2,94

2,94

2,94

3,11

3,25

3,40

4,00

4,25 4,50 4,80

Résultat EPRA11

3,14

3,11

3,42

3,67

3,85

4,10

5,00

5,30 5,60 6,00

Résultat sur le portefeuille (participation des joint ventures incluse) - part du Groupe12

-2,29

-0,33

0,21

0,12

-0,05

1,20

2,60

1,64 4,68 9,31

Variations de la juste valeur des instruments financiers - part du Groupe

-1,01

-0,18

-1,34

-1,30

1,35

-1,18

0,43

0,09 0,76 -0,40

Amortissement et réduction de valeur des panneaux solaires - part du Groupe

N/R

N/R

N/R

N/R

N/R

-0,18

-0,18

-0,18 -0,19 -0,21

Résultat net (IFRS) - part du Groupe

-0,21

2,60

2,29

2,49

5,15

3,94

7,85

6,86 10,84 14,69

EPRA NAV13

32,0 32,5 33,4 34,6 35,9 39,2 44,9 51,2 58,3 71,2

IFRS NAV14

29,3

29,6

29,4

29,9

32,8

35,2

41,5

48,4 56,3 68,5

Cours de bourse

33,93

36,65

37,06

47,24

52,70

62,68

81,24

84,89 93,43 115,20

 

Certains chiffres ont été arrondis. Par conséquent, il est possible que les chiffres des totaux reproduits dans certains tableaux ne correspondent pas exactement à la somme arithmétique des chiffres originaux.

  1. Calculé en divisant le revenu locatif annualisé brut (cash) par la juste valeur. La juste valeur est la valeur des immeubles de placement après déduction des frais de transaction (principalement droits de mutation).
  2. Y compris les panneaux solaires qui sont comptabilisés selon la durée restante moyenne pondérée des certificats verts.
  3. Calculé en fonction des valeurs locatives des bâtiments loués et des superficies non louées, y compris les produits des panneaux solaires. Les projets en construction et/ou rénovation n’entrent pas en ligne de compte.
  4. La marge d’exploitation ou marge opérationnelle se calcule en divisant le résultat immobilier net (avant résultat sur le portefeuille) par le résultat immobilier. (APM)
  5. Résultat financier (hors variation de la juste valeur des instruments financiers) : ils’agit du résultat financier conforme à la norme IFRS, hors variation de la juste valeur des actifs et passifs financiers, qui fournit le coût de financement réel de la société. (APM)
  6. Résultat EPRA : concerne le résultat sous-jacent des activités clés et indique la mesure dans laquelle les dividendes payés sont en rapport avec le bénéfice. Ce résultat est calculé comme le résultat net (IFRS) à l’exclusion du résultat sur le portefeuille, de la variation de la juste valeur des instruments financiers et des amortissements et réductions de valeur des panneaux solaires. Voir aussi www.epra.com. (APM)
  7. Résultat sur le portefeuille (participation joint ventures inclus) - part du Groupe : plus-values ou moins values, réalisées ou non, par rapport à la dernière évaluation de l’expert, en ce compris la taxe due sur les plus-values, effectives ou latentes, et la part proportionnelle de WDP dans le portefeuille des sociétés associées et des joint ventures. (APM)
  8. On obtient le loan-to-value à partir des comptes IFRS en divisant les dettes financières nettes par la somme de la valeur réelle du portefeuille immobilier, la juste valeur des panneaux solaires et le financement de et participations dans des sociétés liées et joint ventures. (APM)
  9. Coût moyen des dettes : le taux d’intérêt moyen pondéré annuel de la période, compte tenu les dettes en couts moyennnes et les instruments de couverture de la période. (APM)
  10. Défini comme résultat d’exploitation (avant résultat sur portefeuille) divisé par frais d’intérêts moins intérêts et dividendes perçus moins redevances de location-financement et similaires.
  11. Résultat EPRA : résultat EPRA calculé sur la base du nombre pondéré d'actions. (APM)
  12. Résultat sur le portefeuille (participation joint ventures inclus) - part du Groupe : il s’agit du résultat sur le portefeuille sur la base du nombre moyen pondéré d’actions. (APM)
  13. EPRA NAV : actif net réévalué, retraité pour inclure les immeubles et les autres investissements en juste valeur et exclure certains éléments peu susceptibles d’être inclus durablement dans un modèle d’exploitation d’immeubles de placement à long terme. Voir aussi www.epra.com. (APM)
  14. IFRS NAV: la IFRS NAV se réfère à la valeur intrinsèque avant distribution d u bénéfice d e l’exercice en cours, calculée en divisant les fonds propres calculés conformément à la norme IFRS par le nombre d’actions donnant droit à un dividende à la date du bilan.